Карл Трауготт Байльшмид родился 19 октября 1793 года в городе Лангенёльс в Силезии (ныне — Ольшина, Польша). Родители Карла умерли, когда ему не было трёх лет, он воспитывался дедушкой и тётей.
В 1803 году он был зачислен в школу для сирот в Бунцлау (ныне — Болеславец).
С 1807 года работал ассистентом аптекаря Зайбольда в городе Бойтен (ныне — Бытом).
В 1814 году отправился в Бреслау (Вроцлав) для изучения флоры этого региона.
В 1819 году Байльшмид переехал в Берлин, где также работал в аптеке и посещал различные лекции по ботанике.
В 1820 году поступил в Боннский университет, где изучал ботанику под руководством К. Г. Д. Неса.
С 1822 года Карл Трауготт работал в аптеке в Олау (Олава).
В 1837 году Байльшмид получил почётную степень доктора наук Университета Бреслау, в 1838 году был избран членом Леопольдины.6 мая 1848 года Карл Трауготт Байльшмид умер от туберкулёза.Байльшмид — переводчик нескольких важных ботанических работ на немецкий язык.
Он переводил труды Дж. Линдли, Ю. Э. Викстрёма и других.