В юности подрабатывал книжной иллюстрацией и сценографией. Фотографировать начал в армии, куда был мобилизован в 1917 году.
С 1921 года учился фотоискусству в Колумбийском университете у Кларенса Уайта. Испытал влияние Пола Стренда. Его снимки появились в модных журналах Vanity Fair, Vogue, Harper"s Bazaar. Сблизился с Альфредом Стиглицем. Занимался скульптурой в мастерской А. Архипенко.
В 1925 году Королевское фотографическое общество Великобритании предложило устроить Аутербриджу персональную выставку в Лондоне. Оттуда он переехал в Париж, где познакомился и подружился с Маном Рэем, Марселем Дюшаном, Беренис Эббот, Эдвардом Стейхеном. Познакомился с Пикассо, Бранкузи, Пикабиа, Стравинским. Работал на французский Vogue.
В 1929 году двенадцать фотографий Аутербриджа были показаны на германской выставке Фильм и Фото (ФиФо).Вернувшись в Нью-Йорк в 1929 году, открыл собственную студию, начал пропагандировать цветную фотографию в Американском фотожурнале.
В 1937 году фотографии Аутербриджа были включены в экспозицию МОМ.
В 1940 году опубликовал книгу Photographing in Color, оказавшую решающее воздействие на становление цветной фотографии.Цветные фотографии обнаженной натуры и фетишистские мотивы работ Аутербриджа (а фотография для него была неотъемлема от фетишизма) вызывали в Нью-Йорке скандал. Фотограф перебрался в Голливуд (1943), а затем в Лагуна-Бич, где открыл маленькую студию фотопортрета. Путешествовал, вел колонку в Американском фотожурнале.Умер от рака лёгких. Через год после смерти Аутербриджа Смитсоновский институт открыл его большую персональную выставку.